全球第九大财富基金 马斯克收购推特背后的出资人？

纸媒消息：为世界杯豪掷2000亿建城的卡塔尔到底有多有钱？

公开资料显示，卡塔尔总面积11521平方公里，约为1.8个上海。卡塔尔总人口265.8万，仅为上海2418万常住人口的1/10左右。但就是这么一个弹丸之地，人均GDP却是全球100多个国家望尘莫及的。根据国际货币基金组织的数据，卡塔尔2022年人均GDP预计将高达8.3万美元，人均GDP排名已跃升至第五位。

和中东大多数国家一样，卡塔尔这个小国大富的背后，有三个“聚宝盆”——石油、天然气、投资。石油和天然气是卡塔尔财富的来源，也是GDP的主要贡献，而投资是为了减少对石油和天然气的依赖。

2005年，卡塔尔成立投资局，负责管理卡塔尔政府的油气盈余。虽然其名声隐藏在阿联酋主权财富基金阿布扎比投资局之下，但卡塔尔投资局早已在世界各地置业，成为全球第九大主权财富基金。

世界第九大主权财富基金

10月17日《福布斯中东》公布的数据显示，虽然卡塔尔国土面积不大，但卡塔尔投资局是全球第九大主权财富基金，管理的资产达到4610亿美元。

卡塔尔投资局的资产配置包括信贷/固定收益投资、房地产、基础设施、私募股权和其他另类投资。直投团队以私募股权投资为主，包括TMT、生物医药、消费、地产、工业、材料等。

卡塔尔投资局的资产配置领域，图片来自官网

援引路透社2020年的相关报道，卡塔尔投资局首席执行官曼苏尔马哈茂德(Mansoor Al-Mahmoud)表示，50%至55%的资产配置于私募股权和公共股权。

一个月前，在埃隆马斯克(elon musk)440亿美元收购Twitter的背后，投资者包括卡塔尔投资局(Qatar Investment Authority)，该机构提供了3.75亿美元，目前持有Twitter不到1%的股份。

最近深陷破产传闻的百年投资银行瑞士瑞信银行也拥有卡塔尔投资局。瑞士瑞信银行呼吁帮助筹集重组资金，中东的投资者也做出了回应。11月初，《金融时报》报道称，卡塔尔投资局计划与沙特国家银行联手，将瑞士瑞信银行的股份增至25%。其中，卡塔尔投资局将在增发股票时增持瑞士瑞信银行5%的股份。

某种程度上，俄乌冲突加剧，卡塔尔的投资受益于欧洲能源危机。由于油价飙升，俄罗斯国有石油巨头Rosneft在2021年实现了创纪录的收入，并向股东派发了创纪录的股息。卡塔尔投资局下属的石油投资公司是俄罗斯石油公司的第三大股东。

与此同时，央视报道称，许多欧洲国家正在寻找俄罗斯以外的天然气供应替代国，卡塔尔的天然气储量位居世界第三，成为替代国的首选。就在德国能源巨头、最大电力生产商莱茵集团正与卡塔尔能源公司就进口液化天然气进行谈判时，10月初，卡塔尔投资局宣布向莱茵集团投资24.276亿欧元，持股9.09%。

这些只是卡塔尔投资局最近的主要投资趋势。

根据报纸的综合报道，卡塔尔投资局持有的资产包括伦敦证券交易所、大众汽车、嘉能可、华伦天奴、几家银行和航空公司的股票。

当然，在转向股权投资之前，卡塔尔投资局偏爱房地产投资，拥有英美多家知名地标、酒店、百货的股权。公开资料显示，英国资产包括哈罗德百货公司、碎片大厦、金丝雀码头金融城、切尔西营地和帝国大厦。

美国政府11月21日的官方数据显示，自2015年以来，卡塔尔投资局已在美国投资超过300亿美元，计划投资总额超过450亿美元，其中超过一半集中在房地产和基础设施领域。

由于目前的投资组合更倾向于欧洲和美国，卡塔尔投资局

在今年年中在一带一路举行的中阿投资贸易协会上，卡塔尔投资局表示，自2016年以来，卡塔尔已在中国投资100亿美元。“最近，我们在日本投资并购买了30个住宅物业、高科技项目、新能源产业、电动汽车产业和Pre-IPO项目。现在，该基金正在关注亚洲和中国市场，增加投资额度，希望找到潜在的项目投资。”

2022年世界杯背后的隐形赢家

在北京时间11月21日凌晨结束的世界杯揭幕战上，厄瓜多尔2: 0战胜卡塔尔，打破了世界杯东道主首战不败的“定律”。网友忍不住调侃卡塔尔花了2000亿美元办世界杯。“钱花了，球丢了。”

其实这只是卡塔尔在世界杯投资拼图中的一小块。2010年获得世界杯主办权后，2011年，卡塔尔投资局下属的卡塔尔体育投资基金在法国巴黎圣日耳曼足球俱乐部陷入财务困境时，购买了该俱乐部70%的股份。

正是在卡塔尔的“赚钱能力”下，大巴黎俱乐部开启了“金元足球”时代，成为法甲霸主。在成为大巴黎俱乐部股东的第一年，大巴黎俱乐部先后购入帕斯托雷、梅内、加梅罗等8名球员。2017年，大巴黎俱乐部签下内马尔和姆巴佩时，2.2亿欧元和1.8亿欧元的转会费创造了世界足坛最高的转会价值，也是史上第二贵。

巴黎俱乐部吸引了许多球星，包括梅西、内马尔、姆巴佩等等。

值得注意的是，本届世界杯，有7个国家的11名成员参加了大巴黎俱乐部。换句话说，拥有多国球星的卡塔尔在世界杯上基本上是赢家通吃。

参加世界杯的巴黎俱乐部成员名单。图片来自巴黎社交媒体。

当然，在卡塔尔的投资回报远不止这些。2022年世界杯正在如火如荼地进行，为大巴黎俱乐部吸引新的投资者。近日，据法国《队报》报道，一家来自美国的投资基金拟以40亿欧元的价格收购巴黎俱乐部10%至15%的股份。收购大麦时，卡塔尔投资局的成本是5000万欧元。

来自世界各地的GP期待中东的投资者。

在全球十大主权财富基金中，中东国家占据四席。

根据《福布斯中东》 10月17日公布的排名，阿布扎比投资局，管理总资产7087.5亿美元，排名全球第3；科威特投资局，管理总资产开发者_如何学JAVA7084亿美元，全球排名第四；沙特公共投资基金管理的总资产为6074亿美元，在全球排名第六。

中东10大主权财富基金公布755-79000，制图：本报记者齐

中东十大主权财富基金的总规模为3.3万亿美元。因此，在一级市场上，中东主权财富基金成为了全世界私募股权和风险投资机构争相争夺的LP。

曾经以数千亿美元规模震动投资界的软银愿景基金，在中东主权财富基金的支持下，成为“庞然大物”。

关于愿景基金的一个往事是，根据彭博此前的报道，2016年，愿景基金在成立初期募集资金时，目标最初定为300亿美元。在会见中东投资者的飞机上，或者回忆起3000万美元错失亚马逊30%股份的往事，软银创始人孙正义大笔一挥，将PPT的规模从300亿美元变成了1000亿美元。软银愿景基金首席执行官拉吉夫米斯拉(Rajeev Misra)震惊了。世界上没有哪只基金有这么大的规模，但孙正义说：生命短暂，思想渺小。

孙正义的《大云》主要是中东的投资人买单。但由于时间上的不利，在软银愿景基金第一期出现巨额投资亏损后，软银愿景基金第二期的投资人名单中并没有中东主权财富基金。